1. ВВЕДЕНИЕ В МЕТОДЫ ОПТИМИЗАЦИИ

Теоретические и организационно-методические подходы к характеристике района как сложной социально-экономической системы. Влияние инвестиционной деятельности на реализацию законов функционирования и развития систем. Роль инвестиций в развитии систем. Активизация инвестиционной деятельности через формиров ание инвестиционной политики. Состояние инвестиционной политики и инвестиционной деятельности на федеральном и региональном уровне. Анализ и оценка инвестиционной деятельности на уровне му11ициг1ального образования 3. Оценка и выбор инвестиционных проектов. Методы моделирования инвестиционных процессов на уровне района. Решение задачи и апробация алг оритмов по оптимизации инвестиций в экономику района. Сложные и противоречивые процессы становления рыночных отношений обусловили необходимость глубоких преобразований на всех уровнях управления, в том числе на муниципальном.

ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Рассмотрение понятий и форм финансовых инвестиций. Исследование понятия портфеля ценных бумаг и его классификации. Рассмотрение методов оценки риска и доходности финансовых активов. Формирование портфеля ценных бумаг, оценка его доходности и риска.

Компании, игнорирующие эти ключевые методы оптимизации закупок, обычно с . Именно по этому пути пошел крупный европейский производитель, .. относиться на счет инвестиций, а какие — на счет текущих расходов.

В этом случае отобранные проекты должны отвечать интересам всех их участников мнения участников отклоненных проектов можно не принимать во внимание. Поэтому вначале каждый участник решает задачу отбора на основе своих интересов, а затем проводят согласование интересов. Если полученные решения разных участников не совпадают, то возникает проблема согласования интересов.

Традиционный путь решения данной проблем предполагает взаимные переговоры, при этом расчеты эффективности играют несколько иную роль, позволяющую определить те границы изменения оптимизируемых параметров, в которых ещё можно обеспечить взаимовыгодное решение. И в тоже время иногда целесообразно рассмотреть вариант, обеспечивающий максимум совокупного эффекта рассматриваемых участников и позволяющий выяснить нет ли возможности перераспределить его так, что бы каждый участник был удовлетворён.

Это связано с тем что, выбор может производиться не всеми, а только некоторыми участниками проекта например, кредитующий банк или поставщик оборудования в соответствующей процедуре обычно не участвуют.

В московских налоговых законах предусмотрены льготы для некоторых категорий налогоплательщиков. Для того чтобы у вас сложилось понимание, какого рода это льготы, приведем примеры. Кроме того, есть отдельная льгота для недвижимости, облагаемой по кадастровой стоимости: Кроме того, право на льготу имеют организации, у которых доля дохода от реализации продукции собственного производства составляет не менее 70 процентов в отношении занятых ими участков, расположенных на новой присоединенной территории города Москвы.

Они уплачивают налог в году в размере 57 процентов от суммы исчисленного налога, а в году — в размере 67 процентов.

Методы оптимизации риска являются наиболее трудоемкими методами т. д.;; • диверсификация инвестиционной политики, т.е. отдача предпочтений.

Одним из основных механизмов реализации этой задачи является финансовый леверидж. Иными словами, финансовый леверидж представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий ему получить дополнительную прибыль на собственный капитал. Показатель, отражающий уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный капитал при различной доле использования заемных средств, называется эффектом финансового левериджа.

Рассматривая ранее приведенную формулу расчета эффекта финансового левериджа, можно выделить в ней три основные составляющие: Выделение этих составляющих позволяет целенаправленно управлять эффектом финансового левериджа в процессе инвестиционной деятельности предприятия. Налоговый корректор финансового левериджа практически не зависит от деятельности предприятия, так как ставка налога на прибыль устанавливается законодательно.

Вместе с тем, в процессе управления финансовым левериджем дифференцированный налоговый корректор может быть использован в следующих случаях: В этих случаях, воздействуя на отраслевую или региональную структуру производства а соответственно и на состав прибыли по уровню ее налогообложения , можно снизив среднюю ставку налогообложения прибыли повысить воздействие налогового корректора финансового левериджа на его эффект при прочих равных условиях.

Дифференциал финансового левериджа является главным условием, формирующим положительный эффект финансового левериджа. Этот эффект проявляется только в том случае, если уровень валовой прибыли, генерируемой активами предприятия, превышает средний размер процента за используемый кредит включающий не только его прямую ставку, но и другие удельные расходы по его привлечению, страхованию и обслуживанию , то есть если дифференциал финансового левериджа является положительной величиной.

Оптимизация (математика)

Первоначально эта область была основана, как системный анализ и инжиниринг, которая была признана . Вклад Беллмана в динамическое программирование был увековечен в названии уравнения Беллмана , центрального результата теории динамического программирования, который переформулирует оптимизационную задачу в рекурсивной форме. К примеру, определённое расписание событий на выставке иногда называют программой.

Программа в данном случае понимается как допустимая последовательность событий.

Математические и инструментальные методы экономики. 4. Мировая Финансовые критерии и методы оптимизации инвестиционной деятельности организации. .. странами СНГ и пути ее разрешения. Перспективы.

Как известно, рыночные реформы в России начались всего лишь десять лет назад. За эти годы страна проделала огромный путь и, несмотря на многочисленные социально - экономические потрясения, перешла в разряд стран с рыночной экономикой. К сожалению, за этот переход к нормальному экономическому развитию Россия заплатила очень дорого. В частности, жилищно-коммунальное хозяйство страны пришло в упадок.

Вместе с тем, ЖКХ остается одной из тех сфер производства, в которой потребители постоянно осуществляют платежи. Тем самым они создают финансовую основу для технической реконструкции и экономической реформы этого комплекса.

Оптимизация издержек в современных российских реалиях ( )

За это время руководители компаний по всему миру осознали, что грамотное управление закупками и поставками позволяет обеспечить целый ряд стратегических преимуществ. В первую очередь к ним относится значительное сокращение затрат за счет сотрудничества с поставщиками из стран с низкими издержками, а также повышение конкурентоспособности цепочки поставок, оптимизация разработки продуктов и сокращение сроков выхода новых продуктов на рынок.

Вместе с тем перемены в подходе руководителей к вопросам управления закупками и снабжением зачастую не отражаются на реальных результатах.

Алгоритм оптимизации инвестиционного портфеля: Под Доходность оценивается с помощью методов наращивания капитала или его обнаружились более эффективные пути использования финансовых ресурсов. Излишняя.

Все эти модели и методы возникли как ответ науки на прямой заказ от бизнеса, поэтому их распространенность в реальной деловой практике исключительно велика. Оптимальные планы производства, продаж, закупок, перевозок, агрегатное планирование, управление запасами и проектами, организация работы и оценка эффективности систем массового обслуживания - вот далеко не полный перечень применений количественных методов в управлении операциями.

Количественные методы предоставляют мощные инструменты анализа в области финансового планирования, оптимизации инвестиционных портфелей, для оценки и управления финансовыми рисками, прогнозирования ценообразования производных ценных бумаг и пр. Трудно представить себе маркетинговые исследования без использования методов статистики и бизнес - прогноза, а количественные методы выбора альтернативы в условиях неопределенности и риска дают незаменимые инструменты для рационального принятия решений во всех областях от производственного и операционного менеджмента до инвестиционного анализа и стратегического управления.

Количественные методы дают четкие и ясные ответы на точно поставленные вопросы. Они позволяют просчитать последствия выбора различных альтернатив и выделить наилучшую по тому или иному критерию. Однако сами по себе количественные методы вопросов не ставят, критерии не выбирают и решений не принимают. Это - задача менеджеров. Именно менеджер должен увидеть в реальной ситуации возможности применения количественных методов для повышения эффективности управления, распознать, какую именно из известных моделей использовать, проявить волю для организации сбора необходимой информации данных для формулировки модели.

А после решения задачи не важно, решил он ее самостоятельно или с помощью специалистов и консультантов именно менеджер должен понять, что означает полученный результат и как его использовать для принятия разумного управленческого решения. Вместе с тем, традиционный подход к преподаванию исследования операций в программах российского высшего экономического и управленческого образования делает основной акцент на математической стороне проблемы, на детальном рассмотрении вопроса о том, как получить решение поставленной математической задачи, какие эффективные алгоритмы решения существуют и в чем они состоят, как технически реализовать и в каких условиях следует применять тот или другой алгоритм.

Такой подход полностью оправдан, когда речь идет о подготовке математиков и программистов - специалистов в области исследования операций.

ТОП: тотальная оптимизация производства

В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности. При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, и как результат — увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала предприятия.

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе. Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат рис.

Мероприятия по ускорению привлечения денежных средств Мероприятия по замедлению выплат денежных средств Рис.

Методы оптимизации дефицитного денежного потока зависят от их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денежных сокращение объема и состава реальных инвестиционных программ;.

Приложения ВВЕДЕНИЕ Оптимизация портфеля инвестиций является одной из распространенных, типичных и значимых финансовых задач, которая возникает в практике ресурсного обеспечения, страхования, инвестирования, банковского дела. Решение ее позволяет найти наиболее эффективный способ вложения инвестором своего капитала в акции нескольких компаний. Основными принципами формирования инвестиционного портфеля являются надежность и доходность вложений, их стабильный рост и высокая ликвидность.

Целью оптимизации портфеля ценных бумаг является формирование такого портфеля ценных бумаг, который бы соответствовал требованиям инвестора, предприятия, как по доходности, так и по возможному риску, что достигается путем распределением ценных бумаг в портфеле. При инвестировании ценных бумаг инвестор формирует портфель этих бумаг и использует для этого наиболее известные и апробированные на практике модели: Марковица, Шарпа, Тобина и другие. Математические модели всех портфелей в значительной степени похожи друг на друга: Некоторые из них как предлагается в данной работе можно выбрать в качестве новых критериев.

В этом случае будем иметь многокритериальную задачу оптимизации с двумя и более критериями. Также задачи можно исследовать методами свертки критериев или путем построения Парето-оптимальных точек. Актуальность данной темы обусловлена тем, что основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации.

Инвестиционная активность даже в том зачаточном виде, какой она была до середины текущего года, в настоящее время практически отсутствует, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства в области политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке.

Легальные способы оптимизации налогообложения

Инвестиционная деятельность 8. Методы оптимизации структуры инвестиционных ресурсов Формирование структуры источников финансирования - это очень сложный процесс, который зависит от мощности каждого источника в тот или иной период времени, финансового состояния и перспектив развития акционеров, а также конъюнктуры рынка и актуальность инвестиционного проекта в перспективе. Во время прединвестиционных исследований перед субъектами хозяйствования возникает проблема определения объема и структуры инвестиций для финансирования проекта, а именно: Зачастую для решения этих проблем используют эффект финансового рычага Левереджа.

Структура инвестиционного капитала связана с соотношением долга и собственного капитала.

Теоретические основы оптимизации инвестиционного портфеля изучить существующие методы оптимизации портфеля; .. экономическая служба определяет пути, по которым должны разрабатываться.

В статье рассмотрены отраслевые особенности портфеля реальных инвестиций нефтегазодобывающих компаний. Приведена классификация инвестиционных проектов в геологоразведке и добыче, и обоснована необходимость проведения оптимизации портфеля в разрезе каждой категории проектов. Раскрыты основные требования, предъявляемые к оптимизационной модели, по итогам чего предложен авторский алгоритм оптимизации портфеля проектов нефтегазодобывающей компании. , . Ключевой стратегией выживания в условиях нестабильной ценовой конъюнктуры на рынке углеводородов является оптимизация инвестиционного портфеля нефтегазодобывающих компании.

На сегодняшний день портфельная оптимизация является одним из наиболее востребованных механизмов регулирования инвестиционной деятельности. Благодаря ей компании могут создать сбалансированный портфель, который удовлетворяет стратегическим целям, соответствует установленным бюджетным ограничениям и способствует максимальному возврату инвестиций [1,2]. Вместе с тем, наличие широкого видового спектра инвестиционных проектов в нефтегазодобывающей отрасли создает определенные трудности на пути к формированию модели оптимизации портфеля реальных инвестиций компании.

В этой связи особую актуальность приобретает вопрос изучения особенностей портфельной оптимизации в добывающей отрасли. Инвестиционная деятельность нефтегазодобывающих компаний до сих пор во многом зависит от спроса и уровня цен на углеводородное сырье. При этом видимый результат данной деятельности носит отсроченный характер.

Оптимизация инвестиционного портфеля: как повысить прибыль

Правильная организация договорной работы Прогнозирование изменений налогового законодательства Одним из эффективных способов оптимизации налогообложения является учетная политика организации для целей бухгалтерского и налогового учета. Схематично изложнное можно представить так: Учетная политика Учетная политика — это определенные принципы, основы, обычаи, правила и практические приемы, принятые организацией для формирования бухгалтерского учета и подготовки финансовой и налоговой отчетности.

При разработке учетной политики организации предстоит решить следующие задачи:

РАЗРАБОТКА И АПРОБАЦИЯ МЕТОДА ОПТИМИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИЙ В . пути повышения эффективности управления инвестиционной.

Алгоритм оптимизации инвестиционного портфеля Под инвестиционным портфелем понимают совокупность принадлежащих инвестору ценных бумаг различного срока погашения с неодинаковой доходностью, ликвидностью и риском. Теория портфеля предполагает построение инвестиционной программы, которая позволяет организации при имеющихся в ее распоряжении свободных денежных средствах получить ожидаемый доход при минимальном уровне риска.

Инвестиционный портфель формируют на основе диверсификации включаемых в него финансовых инструментов. Конкретные портфели могут иметь: Портфель может состоять из ценных бумаг одного или нескольких видов, изменять состав и структуру путем замещения одного вида финансовых активов другими. С учетом видов ценных бумаг Управление инвестиционной политикой организации акций, облигаций, векселей, депозитных сертификатов на срок и др.

Тип портфеля — это обобщенная характеристика с учетом задач, стоящих перед ним в целом, или отдельных видов финансовых инструментов, включенных в состав портфеля. По соотношению уровня риска и дохода портфели подразделяются на следующие виды: Главное условие формирования портфеля заключается в достижении оптимального соотношения между уровнем риска и дохода. Чтобы добиться реализации данного условия, необходимо соблюдать следующие важные принципы.

Обзор сервиса FeeX: оптимизация инвестиционного портфеля